بعد تجميد الفائدة.. كيف تفوقت الشهادات المتغيرة في بنكي الأهلي ومصر؟
تثبيت الفائدة يمنح الأوعية المتغيرة أفضلية أمام الشهادات الثابتة
قررت لجنة السياسة النقدية في البنك المركزي المصري تثبيت أسعار الفائدة للمرة الثالثة على التوالي عند مستويات 19% للإيداع و20% للإقراض. هذا القرار دفع أكبر بنكين حكوميين في البلاد، الأهلي ومصر، إلى إعادة ترتيب أولويات الأوعية الادخارية لديهما، مع التركيز على الشهادات ذات العائد المتغير التي باتت تمنح هوامش ربح تتفوق على الشهادات الثابتة التقليدية في ظل استقرار مؤشرات التضخم نسبيًا بعد حزمة القرارات الاستثنائية التي اتخذها المركزي في مارس 2024 والتي شملت تحرير سعر الصمر ورفع الفائدة بمقدار 600 نقطة أساس دفعة واحدة.
أعلن بنك مصر عبر موقعه الرسمي عن إتاحة شهادات ادخار ثلاثية بعائد متغير يصرف شهرياً يصل إلى 19.25%، وهو معدل يرتبط مباشرة بقرارات البنك المركزي. ووفقاً للبيانات المنشورة من بنك مصر، فإن هذه الشهادة تضمن حداً أدنى للعائد يبلغ 17.5% للشهادات الثلاثية حتى في حال اتجاه المركزي لخفض الفائدة مستقبلاً، بينما يبدأ شراء هذه الشهادة من حد أدنى يبلغ ألف جنيه.
من جانبه، طرح البنك الأهلي المصري الشهادة البلاتينية ذات العائد المتغير بأسعار فائدة تصل إلى 19.50% يصرف شهرياً، وذلك بحسب ما أعلنه البنك عبر قنواته الرسمية. وتظهر هذه الخطوة تفوق العائد المتغير في البنك الأهلي بفارق طفيف عن نظيره في بنك مصر، حيث يشترط البنك الأهلي أيضاً حداً أدنى للشراء يبدأ من ألف جنيه مصري للاستفادة من هذا الوعاء الادخاري.
في المقابل، تظهر بيانات البنكين الحكوميين تراجع جاذبية الشهادات الثابتة طويلة الأجل؛ إذ حدد البنك الأهلي المصري عائد الشهادة البلاتينية ذات العائد الشهري الثابت عند 17.75%، وهو نفس المعدل الذي أعلن عنه بنك مصر لشهادات القمة الثلاثية الثابتة البالغة 17.75% شهرياً و17.85% ربع سنوي، مما يجعل الشهادات المتغيرة الخيار الأكثر ربحية للمدخرين في الوقت الحالي وفقاً لتقديرات السوق المصرفية.
أوضح بنك مصر في نشرته الادخارية تفاصيل عائد شهادات ابن مصر المتناقصة، حيث يبلغ العائد السنوي 22% للسنة الأولى، ويتراجع إلى 17.5% في السنة الثانية، ليصل إلى 13.25% في السنة الثالثة. وبحسب الموقع الرسمي للبنك الأهلي المصري، فإن الشهادات البلاتينية ذات العائد المتدرج السنوي تطبق نفس النسب تقريباً بواقع 22% للسنة الأولى و17.5% للثانية و13% للسنة الثالثة، مع إمكانية بدء الشراء من أول ألف جنيه.
