صراع العائدات: مقارنة حامية بين شهادات بنك مصر والأهلي في 2025
كتب: أحمد السيد
في خطوة مفاجئة، أعلن البنك المركزي المصري يوم الخميس 24 أبريل 2025 عن خفض أسعار الفائدة الأساسية بنسبة 2.25%، كجزء من استراتيجيته للسيطرة على التضخم وتحفيز النمو الاقتصادي. هذا القرار أثار ردود فعل سريعة من عمالقة القطاع المصرفي، وعلى رأسهم البنك الأهلي المصري وبنك مصر، اللذان سارعا إلى تعديل عوائد شهادات الادخار الثلاثية، الخيار الاستثماري المفضل لدى الكثير من المصريين.
شهادات الادخار: هل ما زالت ملاذاً آمناً؟
أعاد هذا التغيير طرح التساؤل الأهم للمدخرين: أي بنك يقدم أفضل عائد في 2025؟ وهل ما زالت شهادات الادخار أداة استثمارية مجدية في ظل هذه التقلبات؟ في هذا التقرير، نقدم تحليلاً شاملاً لمزايا وعيوب شهادات بنك مصر والأهلي، ونلقي نظرة على المشهد المصرفي الحالي.
البنك الأهلي المصري: عائد ثابت وتفوق طفيف
خفض البنك الأهلي المصري، أحد أكبر البنوك في الشرق الأوسط، عائد شهادته الثلاثية البلاتينية من 27% إلى 25.25% سنويًا، مع استمرار صرف العائد ربع سنوي. باستثمار 100 ألف جنيه، يحصل العميل على عائد ربع سنوي يقارب 6300 جنيه، أي حوالي 2100 جنيه شهريًا. كما أوقف البنك إصدار الشهادة السنوية ذات العائد 27% ابتداءً من 27 أبريل، ما يشير إلى تحول في سياسات العوائد، مع توقعات بانخفاضات أخرى إذا واصل البنك المركزي سياسة التيسير النقدي.
بنك مصر: عائد شهري مستقر رغم الانخفاض
لم يختلف بنك مصر كثيرًا عن البنك الأهلي، حيث خفض عائد شهادته الثلاثية ذات العائد المتغير من 27% إلى 24.75% سنويًا، مع ميزة صرف العائد شهريًا. باستثمار 100 ألف جنيه، يحصل العميل على حوالي 2062 جنيهًا شهريًا. ورغم انخفاض العائد عن البنك الأهلي، إلا أن الصرف الشهري ميزة مهمة للكثيرين، خاصةً المتقاعدين وربات البيوت وأصحاب المشاريع الصغيرة.
مقارنة بين شهادات بنك مصر والأهلي: أين يكمن الفارق؟
لم تعد المقارنة بين شهادات بنك مصر والأهلي في 2025 تقتصر على العائد السنوي، بل تشمل دورية الصرف، واستقرار الأسعار، ومرونة الاستثمار. فبينما يتفوق الأهلي في قيمة العائد الإجمالي، يتميز بنك مصر بالصرف الشهري، مما يسهل التخطيط المالي. الفارق الشهري ضئيل (حوالي 38 جنيهًا لمبلغ 100 ألف جنيه)، لكنه قد يصبح ملموسًا مع استثمارات أكبر أو فترات أطول.
شهادات أخرى في السوق: هل من منافس؟
تقدم بنوك أخرى مثل qnb.com/” target=”_blank” rel=”noopener”>QNB وCIB شهادات ادخار منافسة، وإن كانت تستهدف شرائح محددة. QNB يقدم عوائد بين 20% و20.15% شهريًا لمدة 3 سنوات، بحد أدنى 1000 جنيه، ما يجعله خيارًا جيدًا لصغار المستثمرين. أما CIB، فيقدم شهادات بحدود شراء مرتفعة (من 100 ألف إلى 5 ملايين جنيه)، بعوائد تتراوح بين 20% و22% سنويًا.
كيف تختار الشهادة المناسبة؟
يعتمد اختيار الشهادة على عوامل شخصية ومالية، مثل قيمة الاستثمار، والحاجة للدخل المنتظم، والرغبة في الثبات أو المرونة، ومدة الشهادة.
مستقبل العوائد: هل نشهد مزيداً من التراجع؟
مع استمرار سياسة خفض الفائدة، يتوقع انخفاض عوائد الشهادات خلال النصف الثاني من 2025، خاصةً إذا استقر التضخم. هذا قد يدفع البعض للبحث عن بدائل، مثل صناديق الاستثمار أو العقارات أو الذهب. ومع ذلك، تبقى شهادات الادخار، خاصةً من بنك مصر والأهلي، الخيار الآمن والمفضل للكثيرين.
