البنك التجاري الدولي يباغت السوق برفع الفائدة قبل ساعات من قرار المركزي

رفع البنك التجاري الدولي سعر الفائدة بنسبة 0.5% على شهادات الادخار ذات العائد الشهري الثابت من فئة Premium لتستقر عند 18% سنوياً بدلاً من 17.50%، وفقاً لبيانات التسعير الجديدة الصادرة عن البنك اليوم الثلاثاء. ويأتي هذا التحرك من أكبر بنك قطاع خاص في مصر ليتجاوز العائد الممنوح على الشهادات المماثلة في Banque Misr والبنك الأهلي والتي استقرت عند 17.75% منذ الشهر الماضي.

قرار زيادة الفائدة داخل البنك التجاري الدولي يسبق بـ 48 ساعة فقط اجتماع لجنة السياسة النقدية في البنك المركزي المصري المقرر عقده يوم الخميس المقبل لحسم مصير أسعار الفائدة الأساسية. وتتجه تقديرات بنوك الاستثمار إلى تثبيت أسعار الفائدة عند مستويات 19% لعمليات الإيداع و20% لعمليات الإقراض للمرة الثالثة على التوالي، في محاولة لموازنة كبح التضخم مع تكاليف الدين العام.

شهادات الادخار من فئة Premium تتطلب عادة حداً أدنى للشراء يصل إلى مليون جنيه مصري، وهو ما يعكس استهداف البنك لشريحة كبار المودعين الباحثين عن عائد شهري ثابت ومستقر. وتوقع هاني جنينة رئيس قسم البحوث في شركة الأهلي فاروس أن يلجأ البنك المركزي المصري في اجتماعه المقبل إلى خفض نسبة الاحتياطي الإلزامي من 14% إلى 12%، وهي السيولة التي تلتزم البنوك بإيداعها لدى المركزي بدون عائد، بدلاً من تحريك أسعار الفائدة المباشرة.

محمود المصري المحلل الاقتصادي في بنك الكويت الوطني أشار إلى أن التوقعات تميل لثبات الفائدة، رغم الضغوط التضخمية، وهو ما يجعل تحرك البنك التجاري الدولي بمثابة إعادة تموضع تنافسي لجذب السيولة قبل أي تغييرات هيكلية في السوق. وكان بنك مصر والبنك الأهلي قد طرحا في وقت سابق شهادات بعائد متغير يرتبط بسعر كوريدور إيداع الذي يحدده البنك المركزي، مع إضافة عائد سنوي يصل إلى 17.85%.

إجراءات البنوك الحكومية الشهر الماضي تضمنت رفع الفائدة بنسبة 0.5%، مما دفع البنوك الخاصة للتحرك للحفاظ على حصصها السوقية من الودائع الادخارية طويلة الأجل. وتعتمد البنوك في تسعير هذه الشهادات على توقعات التدفقات النقدية وتكلفة الأموال لديها، بمعزل عن القرارات اللحظية للبنك المركزي في بعض الأحيان.